В началото на 19 век, когато Чили направи първите си стъпки към независимост от Испания, кокадите бяха носени от много патриотични чилийци в синьото, бялото и жълтото, но значението на тези цветове не е известно. Трикольорно знаме, основано на кокадите, е издигнато на 30 септември 1812 г., когато почивката между Чили и Испания стана официална; обаче испанското поражение на бунтовниците през 1814 г. прекрати използването на този флаг. Когато три години по-късно силите на патриотите при Хосе дьо Сан Мартин ангажират роялистката армия, това, което днес е известно като „Знаме на прехода“, е създадено. Очевидно беше оформен от три равни хоризонтални ивици от червено, бяло и синьо. И накрая, на 18 октомври 1817 г., сега използваното знаме е създадено за нововъзникващата република.

Викторина Южна Америка: Факт или измислица? Държава в Южна Америка носи името си от италиански град.

На звездата се гледа като на „водач по пътя на прогреса и честта“, докато синьото означава небето. Бялата ивица съответства на снега на Андите, червената ивица отдолу напомня на гражданите за кръвта на онези, които са се жертвали за отечеството. Освен това историците отбелязват, че арауканските индианци на Чили през 15 век са давали крила от същите три цвята на своите воини, въпреки че няма известна пряка връзка със съвременния национален флаг.